التحليل المالي المتقدم للقوائم المالية للشركات المدرجة بالسوق المالي السعودي

يعتبر التحليل المالي من أهم وأفضل الأدوات التي تمكن من الحكم على مدى نجاح أو فشل الخطط، وهو في جوهره لا يخرج عن الدراسة التفصيلية للبيانات المالية والارتباطات فيما بينها وإثارة الأسئلة حول مدلولاتها؛ مما يساعد على اكتشاف نقاط الضعف والقوة في السياسات المالية البيعية والإنتاجية والاستثمارية. صمم البرنامج التدريبي لتمكين المشاركين من إجراء التحليل المالي للقوائم المالية للشركات وتقييم الأداء المستقبلي لها وكذلك تحديد القيمة العادلة لأسهم هذه الشركات، والتنبؤ بالأداء المالي للشركات سواءً من حيث فرص النمو أو الفشل المالي. وذلك بغرض اتخاذ القرارات الاستثمارية والمالية السليمة بما يضمن تحسن أداء هذه الشركات وتحقيق عائد أفضل على الاستثمارات.

الجمهور المستهدف:

  • المدراء الماليون.
  • رجال الأعمال والمستثمرون والمضاربون في أسواق الأسهم.
  • المدراء التنفيذيون ورؤساء مجالس إدارات الشركات.
  • مدراء المحافظ الاستثمارية والمستشارون الماليون.
  • المتعاملون في الأسواق المالية.
  • العاملون بالمؤسسات المالية والبنوك وصناديق الاستثمار.
  • الدارسون والباحثون الاقتصاديون ومكاتب المراجعة والمحاسبة.
  • مسئولو الاستثمار والتسهيلات الائتمانية.
  • العاملون في الإدارات المالية وإدارة الحسابات.
  • الجهات المهتمة بالتحليل المالي والقوائم المالية.

الأهداف:

سيتمكن المشاركون في نهاية البرنامج من:

  • التعرف على أساسيات التحليل المالي ومفهومه وأهدافه وأدواته.
  • التعرف على كيفية استخدام التحليل المالي في تقييم الأداء الكلي والأداء الجزئي للمنشآت.
  • التمكن من دراسة ونقد أوضاع الربحية والسيولة في المنشآت ومدى كفاءة أنشطتها ومدى حسن استخدامها للموارد المتاحة.
  • التعرف على كيفية التنبؤ بالفشل المالي ومساعدة الأطراف المعنية في اتخاذ القرارات الرشيدة.

استراتيجية التقييم:

  • اختبارات قبْلية وبعدية لقياس المعرفة والتعلّم.
  • إشراك المتدرّبين في أعمال التدريب من خلال مجموعات العمل.
  • نموذج تقييم تتم تعبئته من قبل المتدرّبين.

الوحدة 1: نظرة عامة عن السوق المالي السعودي 

  • مفهوم الاستثمار.
  • أهداف الاستثمار.
  • سوق الأوراق المالية.  
  • ملامح السوق المالية الكفؤة.
  • قرار الاستثمار في الأوراق المالية.
  • سياسات الاستثمار في الأوراق المالية.
  • طبيعة المتداولين في سوق الأوراق المالية.
  • العوامل المؤثرة في سوق الأسهم.
  • هيئة السوق المالية.
  • الشركات المساهمة المدرجة في سوق الأسهم السعودية.

الوحدة 2: مقدمة عامة عن التحليل المالي

  • مفهوم وأهمية التحليل المالي.
  • استعمالات التحليل المالي.
  • خطوات التحليل المالي.
  • معايير التحليل المالي.
  • تحليل النسب التمويلية.
  • نقاط الضعف في النسب المالية.

الوحدة 3: القوائم المالية

  • قائمة الدخل.
  • قائمة الميزانية العمومية (المركز المالي).
  • قائمة التدفق النقدي.
  • عرض قائمة التدفق النقدي.
  • تحليل قائمة التدفق النقدي.

الوحدة 4: تحليل نسب السيولة

  • مفهوم وأهمية نسب السيولة.
  • أسباب مشاكل السيولة.
  • نسبة التداول.
  • نسبة التداول السريعة (الفورية).
  • نسبة صافي رأس المال العامل إلى المبيعات.

الوحدة 5: تحليل نسب الربحية

  • مفهوم وأهمية نسب الربحية.
  • نسب ربحية المبيعات:
  • هامش الربح الإجمالي.
  • هامش الربح الصافي.
  • نسب ربحية الاستثمارات:
  • العائد على الأصول ROA.
  • العائد على الاستثمار ROI.
  • العائد على حقوق المساهمين ROE.

الوحدة 6: تحليل نسب النشاط

  • معدل دوران الأصول المتداولة.
  • معدل دوران الأصول الثابتة.
  • معدل دوران الذمم.
  • معدل دوران المخزون:
  • معدل دوران المواد الأولية.
  • معدل دوران البضاعة تحت الصنع.
  • معدل دوران البضاعة الجاهزة.
  • معدل دوران إجمالي الأصول.

الوحدة 7: تحليل نسب المديونية

  • نسبة المديونية (نسبة الديون إلى إجمالي الأصول).
  • نسبة الديون إلى حقوق المساهمين.
  • نسبة الخصوم المتداولة إلى حقوق المساهمين.
  • نسبة الخصوم غير المتداولة إلى حقوق المساهمين.
  • معدل تغطية الفوائد.
  • معدل تغطية الأعباء الثابتة.
  • معدل تغطية التدفقات النقدية.

الوحدة 8: تحليل نسب السـوق

  •  ربحية السهم العادي.
  • نسبة سعر السهم إلى ربحيته (مضاعف الربحية).
  • نسبة التوزيعات النقدية للسهم.
  • القيمة الدفترية للسهم.

الوحدة 9: تقييم الأسهم المدرجة في السوق المالي

  • مفهوم تقييم الأسهم وتحديد القيم العادلة لها.
  • أساليب تقييم الأسهم.
  • طريقة التدفقات النقدية المخصومة.
  • طريقة التوزيعات المتوقعة.
  • طريقة صافى الأصول.

الوحدة 10: التحليل المقارن للقوائم المالية

  • التحليل بالمقارنة الداخلية:
  •  التحليل المقارن لقائمة الميزانية العمومية.
  •  التحليل المقارن لقائمة الدخل.
  • التحليل بالمقارنة الخارجية.
  • التحليل المستند إلى الرقم القياسي.

الوحدة 11: فشل وتعثر المؤسسات 

  • ماهية الفشل المالي.
  • أهمية التنبؤ بالفشل المالي.  
  • مظاهر الفشل المالي.  
  • أسباب الفشل المالي.
  • مراحل الفشل المالي.
  • النماذج الكمية للتنبؤ بالفشل المالي.
  • الطريقة المحاسبية للتنبؤ بالفشل المالي.
  • الطريقة المصرفية للتنبؤ بالفشل المالي.

الوحدة 12: ورش عمل وتطبيقات عملية  

  • تطبيق عملي على كيفية تحديد القيمة العادلة للأسهم بالسوق السعودي. 
  • استخدام برامج الإكسل في تحليل القوائم المالية.
  • قراءة المؤشرات المالية المستخرجة من برامج الإكسل وكتابة التقرير المالي لتحليل القوائم المالية.
مستوى الخبرة:
كيف سمعت عنا؟
الرمز: INV1156
اللغة: عربي
المدة: 5 يوم / أيام